Unterschied zwischen ETF, Aktien und Investmentfonds in Deutschland: Was ist das Beste für Anfänger?

Der Einstieg in die Welt der Geldanlage kann sich für Anfänger in Deutschland oft überwältigend anfühlen.

Begriffe wie ETFs, Aktien und Investmentfonds schwirren in den Medien, und die Frage, welche Option die richtige ist, steht im Raum.

Während alle drei Anlageformen das Ziel haben, Ihr Geld wachsen zu lassen, unterscheiden sie sich grundlegend in ihrer Funktionsweise, ihrem Risiko und ihren Kosten.

Dieser Artikel beleuchtet die Unterschiede zwischen diesen drei Anlagetypen, die spezifischen Merkmale im deutschen Markt und gibt Ihnen eine klare Entscheidungshilfe, welche Option für Ihre finanzielle Reise die beste sein könnte.

Was sind ETFs? Der Favorit für Anfänger

Ein ETF (Exchange Traded Fund), zu Deutsch „börsengehandelter Indexfonds“, ist ein passiver Investmentfonds, der die Wertentwicklung eines bestimmten Index abbildet, wie zum Beispiel den deutschen Aktienindex DAX oder den weltweiten Index MSCI World.

Anstatt dass ein Fondsmanager versucht, die besten Aktien auszuwählen, kauft ein ETF einfach alle Aktien, die in einem bestimmten Index enthalten sind, und gewichtet sie entsprechend. Dadurch bildet er die Performance des gesamten Marktes ab.

Vorteile von ETFs für Anfänger

Geringe Gebühren: Dies ist der größte Vorteil von ETFs. Da sie passiv verwaltet werden, fallen die jährlichen Verwaltungskosten (die sogenannte TER – Total Expense Ratio) sehr niedrig aus, oft unter 0,5 % pro Jahr. Bei Investmentfonds liegen diese Kosten oft deutlich höher.

Breite Streuung: Mit einem einzigen Kauf eines ETFs investieren Sie in Dutzende, Hunderte oder sogar Tausende von Unternehmen. Das mindert das Risiko erheblich, da Verluste in einem Sektor durch Gewinne in einem anderen ausgeglichen werden können. Ein Anleger in einem MSCI World ETF ist beispielsweise an über 1.500 der größten Unternehmen weltweit beteiligt.

Einfache Handhabung: ETFs sind für Einsteiger ideal, da sie über einen Sparplan bei einer deutschen Bank oder einem Online-Broker bespart werden können. Mit einem ETF-Sparplan können Sie bereits ab 25 Euro pro Monat investieren und bauen so schrittweise Ihr Vermögen auf.

Transparenz: Da ETFs einen bekannten Index abbilden, ist immer klar, worin Sie investieren. Es gibt keine versteckten Strategien oder unklare Gebühren.

Nachteile von ETFs

Keine Outperformance: Da ein ETF nur den Markt abbildet, kann er ihn nicht schlagen. In guten Marktphasen werden Sie die gleiche Rendite erzielen wie der Index, aber nicht mehr.

Marktrisiko: Wenn der gesamte Markt fällt, fällt auch Ihr ETF. Verluste sind in bestimmten Phasen nicht auszuschließen.

Fazit für Anfänger in Deutschland: ETFs sind in der Regel die erste und beste Wahl für Anfänger. Sie bieten eine hervorragende Diversifizierung zu minimalen Kosten und sind perfekt für langfristige Sparpläne geeignet.

Was sind Einzelaktien? Für aktive Anleger

Eine Aktie ist ein Anteil am Eigenkapital eines Unternehmens. Wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Miteigentümer des Unternehmens und profitieren von dessen Erfolg in Form von Dividenden und potenziellen Kursgewinnen.

Der Kauf von Einzelaktien ist eine aktive und direkte Form der Geldanlage. Sie entscheiden, in welche Unternehmen Sie investieren möchten.

Vorteile von Einzelaktien

Potenzial für höhere Renditen: Wenn Sie das richtige Unternehmen zum richtigen Zeitpunkt auswählen, können die Renditen deutlich über dem Marktdurchschnitt liegen.

Volle Kontrolle: Sie haben die vollständige Kontrolle über Ihr Portfolio. Sie können Aktien von Unternehmen kaufen, von denen Sie überzeugt sind.

Flexibilität: Sie können schnell auf Marktveränderungen reagieren.

Nachteile von Einzelaktien

Hohes Risiko: Das Risiko ist deutlich höher als bei einem ETF. Wenn ein Unternehmen in Schwierigkeiten gerät oder Pleite geht, können Sie Ihre gesamte Investition verlieren. Bei einem ETF wären Verluste eines einzelnen Unternehmens nur ein kleiner Teil Ihres gesamten Portfolios.

Zeitaufwand und Expertise: Eine erfolgreiche Aktienauswahl erfordert eine gründliche Unternehmensanalyse und ein tiefes Verständnis des Marktes. Dies ist für viele Anfänger eine große Herausforderung.

Mangelnde Diversifizierung: Um ein gut diversifiziertes Portfolio mit Einzelaktien aufzubauen, benötigen Sie eine erhebliche Menge an Kapital. Es ist schwierig, mit wenigen Tausend Euro ein breites Portfolio zu erstellen, das dem eines ETFs ähnelt.

Fazit für Anfänger in Deutschland: Der Kauf von Einzelaktien ist für Anfänger mit geringem Startkapital meist nicht zu empfehlen, da das Risiko sehr hoch ist und die notwendige Expertise fehlt. Er ist besser geeignet für erfahrene Anleger, die sich aktiv mit der Materie beschäftigen möchten.

Was sind Investmentfonds? Die traditionelle Option

Ein Investmentfonds ist ein aktiv verwalteter Fonds, bei dem ein professioneller Fondsmanager das Geld vieler Anleger bündelt und in ein Portfolio aus Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten investiert, um den Markt zu schlagen.

Vorteile von Investmentfonds

Professionelles Management: Sie vertrauen Ihr Geld einem Experten an, der die Anlageentscheidungen für Sie trifft.

Diversifizierung: Auch diese Fonds bieten eine Streuung des Risikos, da sie in viele verschiedene Wertpapiere investieren.

Potenzial für Outperformance: Der Manager versucht, eine höhere Rendite als ein Index zu erzielen.

Nachteile von Investmentfonds

Hohe Gebühren: Dies ist der größte Nachteil im Vergleich zu ETFs. Es gibt oft einen Ausgabeaufschlag (einmalige Gebühr von bis zu 5 %), und die jährlichen Verwaltungsgebühren sind mit 1,5 % bis 2 % deutlich höher als bei ETFs. Diese Kosten schmälern Ihre Rendite erheblich.

Keine Garantie für Outperformance: Trotz der hohen Gebühren ist es keineswegs garantiert, dass ein Fondsmanager den Markt schlagen wird. Studien zeigen, dass dies nur sehr wenigen Fonds gelingt.

Geringere Transparenz: Es ist oft nicht sofort ersichtlich, welche genauen Positionen der Fondsmanager hält.

Fazit für Anfänger in Deutschland: Aufgrund der hohen Kosten sind Investmentfonds für die meisten deutschen Anfänger heutzutage weniger attraktiv als ETFs. Der Mehrwert des professionellen Managements wird oft durch die Gebühren aufgefressen.

Vergleich und Entscheidungshilfe für den deutschen Markt

Wie treffe ich als Anfänger meine Entscheidung in Deutschland?

Wenn Sie passiv anlegen möchten: Sie möchten langfristig Vermögen aufbauen, ohne viel Zeit zu investieren, und dabei ein breites Risiko streuen? Dann sind ETFs die beste Wahl. Richten Sie einen Sparplan ein, der monatlich automatisch in einen breit gestreuten ETF (z. B. MSCI World) investiert, und lassen Sie Ihr Geld über viele Jahre hinweg arbeiten.

Wenn Sie aktiv anlegen möchten: Sie haben ein hohes Interesse an einzelnen Unternehmen, sind bereit, Zeit in die Recherche zu investieren und haben eine hohe Risikobereitschaft? Dann können Sie sich mit Einzelaktien beschäftigen. Es empfiehlt sich jedoch, zunächst mit einem kleinen Betrag zu starten und das Risiko nicht zu unterschätzen.

Wenn Sie professionelles Management wünschen, aber die Kosten fürchten: Die meisten Anfänger in Deutschland entscheiden sich hier mittlerweile für ETFs. Sie bieten eine vergleichbare Streuung wie aktiv gemanagte Fonds, aber zu einem Bruchteil der Kosten.

Für die überwiegende Mehrheit der Anfänger in Deutschland sind ETFs die intelligenteste und sicherste Art, mit dem Investieren zu beginnen.

Sie bieten eine unschlagbare Kombination aus niedrigen Gebühren, hoher Diversifizierung und einfacher Handhabung.

Während Einzelaktien das Potenzial für höhere Renditen bieten, bergen sie auch ein deutlich höheres Risiko und erfordern mehr Aufwand.

Investmentfonds sind aufgrund ihrer hohen Kosten oft die weniger vorteilhafte Wahl.

Ihr Weg zur finanziellen Freiheit beginnt mit dem ersten Schritt. Informieren Sie sich, eröffnen Sie ein Depot und beginnen Sie, Ihr Geld langfristig für sich arbeiten zu lassen.